2．1．1 BS公式的Delta模型
Delta指标：计算公式：认购权证价格变动值÷标的证券价格变动值。
功用：衡量标的证券的价格变动对权证价格的影响程度。
看涨期权的Delta公式：
DeltaCall =
DeltaPut = = N(d1) – 1
BS公式的Delta模型的输入输出说明：
'@插件标识=HS.11;@插件名称=BS公式的Delta模型;@类型=B.1;' +
'@概要说明=基于BS公式计算权证的对冲值风险指标，适用于欧式权证。' +
'因为二叉树方法采用差分数值法求解，误差很大，故美式权证可近似采用本插件。;' +
'@方法名=CalcDeltaByBS;' +
'@if_StkLastPrice=标的价格;' +
'@if_OptExecPrice=执行价格;' +
'@if_FreeInstRate=无风险利率;' +
'@if_OptUseVolatility=标的使用波动率;' +
'@f_YearTotalDays=一年总的交易天数;' +
'@f_OptLeftDays=权证存续期剩余天数，以交易日计;' +
'@if_StkDividends=标的分红，缺省为0.0;' +
'@if_OptExecRatio=权证执行比率;' +
'@is_OptDirect=认购/认沽，C:认购，P:认沽;' +
'@os_info=函数提示字符串;' +
'@of_Delta=权证Delta指标;' +
'@返回值=成功0,已知错误-1,异常错误-2;'
Delta计算结果与上述输入参数相关，请先检查以下参数在权证基本信息中设置是否正确
'@if_StkLastPrice=标的价格;' +
'@if_OptExecPrice=执行价格;' +
'@if_FreeInstRate=无风险利率;' +
'@if_OptUseVolatility=标的使用波动率;' +
'@f_YearTotalDays=一年总的交易天数;' +
'@f_OptLeftDays=权证存续期剩余天数，以交易日计;' +
'@if_StkDividends=标的分红，缺省为0.0;' +
'@if_OptExecRatio=权证执行比率;' +
'@is_OptDirect=认购/认沽，C:认购，P:认沽;' +