中国显示面板行业市场发展前景分析、全球面板行业产能分布情况及新型冠状病毒肺炎疫情对中日韩三国面板产能的影响分析
一、显示面板行业——千亿美元市场空间31个省区市报告新增确诊病例
2018年，全球TFT-LCD市场规模约700亿美元。2012年，全球TFT-LCD 市场规模达到915亿美元的峰值，近几年随着新型显示技术的逐步成熟，TFT-LCD市场规模有所萎缩，但显示行业整体市场规模仍然保持在千亿美元以上。
AMOLED发展趋势明晰：2018年全球AMOLED市场产值达到265亿美元，同比增长13%。预计到2022年，全球AMOLED的市场产值将达到489亿美元，其中可折叠OLED市场产值将达到55亿美元。
二、疫情现状
中日韩三国疫情发展如何？截至3月3日，中国新冠疫情历时近2个月，从高峰期日新增数千人降低至当日的128人，其中当日湖北新增114人，湖北以外地区新增14人，阶段看疫情已有所缓和。韩国和日本是除中国外的两个疫情较为严重的国家，在海外国家中累计确
诊人数排名分别为第一和第四。韩国由于新天地教（总部位于大邱）发生聚集性感染，截至3月3日累计确诊病例已达4812人，当日新增477人。日本确诊病例主要来自钻石公主号，截至3月3日全国累计确诊980
人，钻石公主号人员确诊病例706人。
中国：自1月份疫情发生以来已历时近两月，政府防疫管控严格，目前看疫情已得到初步控制。截至3月3日，国内累计确诊病例达到80302例，当日新增病例从高峰期的数千人降低至128人。当日新增病例中，湖北地区114人，非湖北地区14人。由于自疫情发生以来，国内积极采取延迟复工，居家隔离等管控措施，目前看湖北和非湖北地区疫情均阶段性有所缓和，疫情得到初步控制。
日本：“钻石公主号”事件后疫情升级，截至3月3日累计确诊病例达980人，后续对奥运会影响仍需观察。日本前期的新增确诊人数高峰发生在2月中旬左右，相对于国内的1月底-2月上旬延后约半个月，主要系停靠在横滨港的钻石公主号邮轮上持续发现新冠感染患者。截至3月3日，日本境内累计确诊病例达到980例，当日新增病例13例。确诊病例中钻石公主号人员达到706人，占比达到72%。今年7-8月，日本原计划将于东京举办新一届奥运会，后续若疫情持续升级，则可能影响到奥运会的举办时间，存在延期至2020年底的可能性。
韩国：始发于教会的聚集性感染，是除中国外确认病例最多的国家，目前进入24小时全面戒备状态，三星、LG等已有关厂动作。韩国前期的新增人数确诊高峰阶段处于2月底，相对于国内推后约1个月。截至3月3日，韩国累计确诊人数达到4812人，当日新增确诊人数477人。由于发生聚集性感染的新天地教会总部位于大邱市，当地成为韩国国内疫情最严重的地区，截至3月2日累计确诊超3081人，占韩国累计确诊人数的71%。
三、主要面板厂及其产能分布情况及现状如何？
主要面板厂的分布集中于中、韩、日三地，中国大陆掌握LCD主导权，韩国阶段性垄断OLED市场。技术角度来看，短期大尺寸领域仍以LCD技术为主，中小尺寸领域看好OLED渗透加速。（1）LCD产线来看，目前高世代LCD产线均集中在大陆，中国大陆的LCD产能占比已高达53%，且仍在持续提升。当前LCD面板产能以中、日、韩三地为主，其中随着中国大陆企业积极投建，全球LCD产能加速向中国大陆转移，2018年已达全球总产能的53%。其他则主要是韩国32%（三星、LG）、15%（友达、创等）、日本5%（JDI等）。（2）OLED产线而言，韩国目前阶段性垄断市场，国内厂商正加速追赶，
2022年大陆占比有望超40%。OLED面板目前以手机等小尺寸应用为主，全球已规划的小尺寸OLED产线共计37条，其中23条已点亮，韩国占据9条，韩国（三星+LG）产能占比为78%。中国大陆方面在积极跟进，已建成和规划了共计20条OLED生产线，扩产速度远快于其他地区，我们测算到2022年，中国大陆小尺寸OLED总产能有望占全球40%+。
中国大陆：共57条产线，5条位于疫情严重的武汉地区
中国大陆拥有57条产线，集中分布在沿海及中西部地区，京东方产能TOP1。目前中国大陆已规划产线主要分布在广东省（14条）、四川省（7条）、上海市（6条）、湖北省（5条）和安徽省（5条）等地。
广东省境内14条产线中有信利5条，TCL华星4条，LGD2条，夏普、深超光电、柔宇各1条；四川省境内7条产线中有京东方3条，信利2条，惠科、中电熊猫各1条；上海市境内6条产线中有深天马3条，和辉光电2条，中航光电子1条；湖北省境内的5条产线有TCL 华星2条，深天马2条，京东方1条；安徽省境内5条产线中有京东方3条，惠科、维信诺各1条。面板厂商以京东方、TCL华星及深天马为主，其中京东方以14条产线称霸中国大陆。截止目前，大陆主流面板厂商均无扩产LCD产线计划，LCD供给周期接近尾声，未来新
增产能预计主要为2020年的京东方武汉B1710.5代线及2021年的TCL华星T711代线。
模组线大多分布在面板产线周边，TCL华星模组厂集中在惠州和印度。京东方模组线采取自建和外厂协作的方式，自建的模组线一般配套在面板线附近，此外还在河北固安以及江苏苏州等地工业园区设有模组线。TCL华星除面板产线配备的模组线外，在广东惠州拥有一个高世代模组厂，位于印度的模组项目也已于2019年底实现主厂房封顶。深天马在深圳、上海、武汉、厦门、日本等地均设有配套模组线。
5条产线位于武汉地区，涉及京东方、TCL华星及深天马三家头部面板厂商，疫情影响目前不大。武汉是此次新冠肺炎疫情的重灾区，政府对湖北地区的人员、运输等采取了严格的管制措施。受此影响，京东方a-SiLCD10.5代线（B17）因设备无法进场调试产能爬坡放缓；TCL 华星LTPSLCD6代线（T3）因复工延迟模组端稼动率略降低，后续可能转向华南代工厂做模组，整体影响可控；TCL华星柔性OLED产
线（T4）刚刚量产第一期15K/M，目前产能有限；深天马的a-SiLCD4.5代线和AMOLED6代线目前均保持连续生产，AMOELD产线尚在建设中，短期内面临一定物流、员工返岗、部分原材料供应的压力。除武汉外，中国大陆其他地区的面板产线正常运转，受疫情直接影响较小。