1. Payback Period:
Year    Annual Cash Flow    Cumulative   
360搜索app0    (￡1,000,000)    (￡1,000,000)   
1    ￡160,000    (￡840,000)   
2    ￡160,000    (￡680,000)   
3    ￡320,000    (￡360,000)   
4    ￡320,000    (￡40,000)   
5    ￡320,000    ￡280,000   
Payback period = 4 years and 1.5 months (40,000/320,000)   
2. Discounted Cash Flow:
Year    PV factor - 10%    Cash Flow    NPV    Cumulative   
0    1.000    (￡1,000,000)    (￡1,000,000)    (￡1,000,000)   
1    0.909    ￡160,000    ￡145,440    (￡854,560)   
2    0.826    ￡160,000    ￡132,160    (￡722,400)   
3    0.751    ￡320,000    ￡240,320    (￡482,080)   
4    0.683    ￡320,000    ￡218,560    (￡263,520)   
5    0.621    ￡320,000    ￡198,720    (￡64,800)   
Net Present Value for the Project = ￡-64,800