【归国留学生工作】美国金融牌照Series 3,6,7,67,65,66有啥分别？搞清楚哪个才是你需要的！
当你决定要销售投资产品时，无论你作为注册销售代表(registered representative)或是投资顾问(investment advisor)，所需要做的第一步都是选取一个合适的证券牌照(license)。一些条件可以帮你筛选出合适的牌照，例如根据要销售的投资产品类型，补贴方式以及服务范围。接下来我们将一一为你介绍不同种类的牌照并帮你到合适的牌照。
金融监管局牌照解析
金融监管局(FINRA)负责审查所有的证券许可流程及要求。该机构为自律监管机构(Self-regulatory Organization)，为通过考试的人做认定，让他们成为持牌金融专业人士。金融监管局同时还维持相关纪律及履行数据管理职责。
金融监管局给销售代表和销售管理提供不同类型的资格认证。每一种资格认证都对应一个特定的证券或投资类型。虽然不同证券类型对应了很多种牌照，但仍有三种比较通用的资格认证是大部分销售代表和顾问普遍拥有的：
3 证书
Series 6
Series6 为有限投资证券资格牌照。该牌照持有者可以销售组合投资产品，例如共同基金（mutual funds），可变年金(variable annuities)和单位投资信托(Unit Investment Trusts)。Series 6资格认证的考试时间为135分钟，考试内容涵盖了基础信息，如组合投资（packaged investment），证券管理规范与道德标准。
如果你是从事保险业的人员，你也需要这个资格认证才能够销售各类型的保险产品，因为证券包含了潜在与这些产品相关的投资。而作为已有Series6牌照的销售代表们的管理者，他们还需要在有Series6的基础上再考Series26资格认证。
Series 7
Series 7 证书也被称为一般证券经纪人执照（GS）。它授予执照持有人销售几乎各种个人证券的权利。其中包括普通股和优先股，看涨和看跌期权，债券以及其他个人固定收益投资产品；以及所有形式的组合产品（除了那些需要有人寿保险执照才能销售的产品）。Series 7 执照持有人唯独不能销售的主要证券或投资产品，包含大宗商品期货，房地产和人寿保险产品。
Series 7 考试是到目前为止在所有证券类考试中耗时最长和难度最大的考试。考试时间长达6个小时，内容涵盖包括股票证券报价和交易，买入和卖出期权，差价期权和跨式期权（spreads and straddles），职业道德规范，保证金(margin)和其他账户持有人要求，以及其他相关规章制度等各个方面。
持有此执照的人被FINRA列为注册经纪人，但一般来讲他们被称作股票经纪人(stock brokers)。很多保险机构和其他理财规划师，理财顾问可能需要利用Series 7 执照来辅助其生意中固有的一些特定交易。一般经纪人的管理者必须获得Series 24 执照。
Series 3
Series 3 证书授予经纪人们销售大宗商品期货合约的权利。一般来讲这种产品交易也被认为是现有公开交易的投资中风险最大的。持有Series 3 执照的经纪人们通常专门从事大宗商品业务，而很少从事其他业务。
Series 3 考试时长约为120分钟，内容涵盖各种大宗商品交易，期权，对冲，保证金制度（margin requirement）和其他规章制度。这种执照的一个分支Series 31执照允许经理人销售管理型期货(将大宗商品期货组合合并到一起，类似于共同基金)
NASAA证书分类
不是所有的证券类证书都由美国金融监管局（FINRA）颁发。北美地区证券管理者协会（the North American Securities Administrators Association，NASAA）对三类核心执照的资格进行审核。
Series 63
Series 63执照，也就是Uniform Securities Agent license，各州均对此有要求，此执照授权持证者在本州内进行交易。所有Series 6和Series 7的持有者也须持有该执照。考试时长75分钟，考察内容为《统一证券法》（the Uniform Securities Act）中的条款。
尽管该考试比FINRA考试时间更短且内容更少，但它以出“刁钻”的题目而闻名，申请者必须明确交易情形得到允许与被明确规定的区别。该考试还包含一些试验性的问题，供NASAA对将来的相关性进行评估。
Series 65
任何希望提供金融类建议或提供无佣金基础服务的人，均须持有Series 65执照，包括提供投资建议并按时薪收费的理财规划师和顾问，以及股票经纪人和其他管理 managed-money accounts的注册代理人。
该执照考试时长180分钟，内容包括注册投资顾问的相关规章制度，以及各类投资工具、投资纪律、经济学、道德和分析。大部分内容在Series 7考试中也有涉及，因为很多顾问没有或者拿不到Series 7证书，因此需要了解在Series 7中涉及到的投资学内容。
Series 66
Series 66是由NASAA提供的最新考试，时长150分钟，本质上是Series 63和Series 65考试的结合。由于Series 66执照只对Series 7持有者发放，所以该考试不涉及任何投资学内容。
关于达标
FINRA和NASAA管理的证券业考试合格率为70%，此外Series 7、63和65的合格率是72%，Series 66的合格率是75%。目前所有考试都在经过认证的考点进行机考。
Broker-Dealer Sponsorship VS. RIA 要求
完成所有相关的证券考试并取得合格成绩之后，申请人须与一位被批准的交易经纪人共同注册证券执照，经纪人将保管执照并监督交易（作为回报，收取部分佣金收入）。那些希望公开成为注册投资顾问（RIAs）的持证者，如果管理资产少于2500万美元，应当在其进行交易的州进行注册；资产超过2500美元则应当在美国证券交易委员会（SEC）进行注册。注册投资顾问时不需要交易经纪人。
公司政策
大多数金融投资公司在雇用和培训新顾问时，training package里都会包含执照授权项目。大多数情况下，公司会强制规定出售本公司产品和服务前所需拿到的执照。自行创建公司的人在选取执照时仍需符合所选行业的执照要求；真正的自由也只有在选择入哪行时享受得到。